5月12日(rì)晚间，根据美国证券交易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露，国内千亿私募景林资产递交了(le)截至2023年(nián)3月31日的第一季度持仓报告(gào)（13F）。

　　景林资产(chǎn)是国内管理超(chāo)千亿元人(rén)民币的对冲(chōng)基(jī)金机构，亦是内地少(shǎo)有的进(jìn)行大手笔持有美股的买方机构之一，景林的动向受到了市场广(guǎng)泛的(de)关注。

　　1

　　报告期内，景林资产整(zhěng)体持仓规模小(xiǎo)幅提升至17.29亿美元，折(zhé)合人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美(měi)元(yuán)规模，环比(bǐ)增幅6.14％。

　　数(shù)据显示，截止(zhǐ)2023年一季度末，景林资产在美股(gǔ)市场持有34家(jiā)上市公司(sī)的股(gǔ)票。其中，前十大持(chí)仓标(biāo)的在(zài)总(zǒng)市值中的(de)占(zhàn)比下降到77.89％，上季度这(zhè)一数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只(zhǐ)股票，分别(bié)为英伟达(dá)、谷(gǔ)歌(gē)、爱奇艺、好未来(lái)、booking。清(qīng)仓和减持方(fāng)面，景林资产一(yī)季度前五(wǔ)大(dà)卖出标的(de)包(bāo)括：京东、满帮(bāng)、贝壳(ké)、雾芯科(kē)技、拼(pīn)多多。

　　景林(lín)资(zī)产美(měi)股持仓前十大重仓股(gǔ)分别(bié)为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景林美股头(tóu)号重仓股依旧是拼(pīn)多多，与上季(jì)度对(duì)比，景林资产减仓了133.85万(wàn)股，较上(shàng)季度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前，景林连续三个(gè)季(jì)度增持拼多多。2022年二季度增(zēng)持拼多多24.02万股，三季度增(zēng)持123.39万股，四季度则增持233.75万股，一次(cì)比一次猛。拼多多也不负众望，从股(gǔ)价表现看，拼多多去年二、三、四季度(dù)分别上涨(zhǎng)54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨(zhǎng)势头在今年(nián)2月初(chū)便戛然而止(zhǐ)了(le)，景林资产在此前“越跌越买”的策略奏效后，或许在股(gǔ)价“掉头”之际(jì)进(jìn)行(xíng)了止盈(yíng)操(cāo)作(zuò)。？？？

　　女生工资多少算正常，女生工资多少算正常

　　此外(wài)，一季度景林新建仓的英伟达，空降前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股第七位，一口(kǒu)气买入32.53万(wàn)股，一季度末持(chí)仓市(shì)值为(wèi)0.9亿元。截止至5月12日(rì)，今年以来英伟达(dá)累计(jì)上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局(jú)教育股，与高(gāo)毅“唱反调(diào)”

　　一季度，景林资产在美股的(de)操作中，最为亮眼的当属(shǔ)重点加仓(cāng)教育股。

　　数据(jù)显示，截(jié)至(zhì)今年一季度末，景林资产持有新东方(fāng)430万(wàn)股，环比去(qù)年(nián)底加仓368.8万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股市值(zhí)超1.6亿美(měi)元(yuán)，一跃成为景林资产(chǎn)的(de)第二大重仓股(gǔ)。与此同(tóng)时，景(jǐng)林(lín)资产一季度还(hái)建(jiàn)仓了好未来，期(qī)末持股数量达224.6万股。

　　今年以(yǐ)来，上述两只教(jiào)育个股股价均处于震荡(dàng)态势(shì)，并无(wú)太(tài)多亮(liàng)眼表现(xiàn)。

　　景林资(zī)产认为，从全行业来看(kàn)，不同年龄层(céng)的用户(hù)对“教(jiào)育”的需(xū)求依然旺(wàng)盛，除了应对考试，还(hái)包括(kuò)开(kāi)拓眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖(wā)掘、提升(shēng)综合能力等。双减政策(cè)推(tuī)行(xíng)之后，目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多(duō)公(gōng)司退(tuì)出离开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对(duì)于存量公司有(yǒu)利。

　　“从行业龙头公司本身来(lái)说，凭借(jiè)多年积累的(de)口碑(bēi)和公信(xìn)力，品牌的护城河依然很(hěn)深。个别头部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学(xué)等业(yè)务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电商(shāng)业(yè)务(wù)等新业(yè)务成为新的增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润和现金(jīn)流稳中转好，同时账(zhàng)上资金(jīn)充足，当时的(de)估值下有足够的安全边际。在过去(qù)几个季度的财报中(zhōng)，我们看到了相关的积极信号。”景林资产表示。

　　值得一提的(de)是(shì)，高毅(yì)资产对(duì)于教育领域(yù)也颇为看好(hǎo)，但(dàn)是标(biāo)的选择(zé)似乎与景林资产(chǎn)存在(zài)分歧(qí)。

　　美国证券交易委(wěi)员会公(gōng)开资料显示，截至今年(nián)一季度(dù)末，高毅资产(chǎn)持有新东方24.4万(wàn)股(gǔ)，相比于(yú)去年底减仓超(chāo)10万股，减(jiǎn)仓比例接近三成。而(ér)一(yī)季度(dù)高毅(yì)资产大举买入近156万(wàn)股好(hǎo)未来，相(xiāng)比于去(qù)年(nián)底增持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深(shēn)夜难眠，炮(pào)轰市场投机之(zhī)风

　　自(zì)五一节过后(hòu)，传媒(méi)、游戏板块成为(wèi)资金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估支(zhī)线也(yě)由暗转明，晋升市场第(dì)二大主线。

　　可好(hǎo)景(jǐng)不长，本周(zhōu)中(zhōng)特(tè)估仅热(rè)闹了一两天(tiān)，随(suí)后(hòu)便开(kāi)始持续(xù)下跌，传媒、游戏板块更是大幅(fú)杀跌，高位股接连跳水(shuǐ)。

　　（本文内容为客(kè)观(guān)数据信(xìn)息罗(luó)列，不(bù)构成任(rèn)何投资建议）

　　此(cǐ)前连续24个(gè)交易日成交额超万(wàn)亿(yì)元阶段纪录(lù)，在本周遭遇终结。周三(sān)时，市场(chǎng)成交量尚且保持在1.2万亿水(shuǐ)平，周四便陡然跌(diē)破万亿(yì)，5月11日和5月12日成交额连续(xù)两(liǎng)日萎缩，分(fēn)别为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元，沪深两市陷(xiàn)入缩(suō)量震荡阶(jiē)段。

　　面对市场的急剧(jù)降温(wēn)，市(shì)场观(guān)点(diǎn)认为，主要原(yuán)因是(shì)5月(yuè)11日晚间发(fā)布的金(jīn)融(róng)数据大(dà)幅低于预期。

　　据国盛证券，4月新增(zēng)信贷7188亿元，虽然(rán)同比多增734亿元(yuán)，但是考虑(lǜ)到去年4月基数的异常，因而与往年相(xiāng)比，今(jīn)年(nián)4月信贷则(zé)是明显跌(diē)落(luò)，而(ér)今(jīn)年4月信贷低于2021年同期7512亿元。居(jū)民贷款回落再度(dù)成为(wèi)信贷回落的主要(yào)原因。而企(qǐ)业中长期贷款继续保持同(tóng)比多增，4月(yuè)同比多增4017亿(yì)元(yuán)至6669亿元。信贷下滑带动社融增速回落，4月新增社(shè)融1.22万(wàn)亿，与2021年4月(yuè)相(xiāng)比，今年4月同比少增6370亿元。

　　署名(míng)光大证券的点(diǎn)评称(chēng)，4月下(xià)旬票据利率先下后上，并不意(yì)味着贷款好转了，主要因为(wèi)今年国股行NIM和营收压力很大，一直在(zài)压(yā)降(jiàng)票据等低(dī)效资产，对分行收票(piào)额度控(kòng)制(zhì)很严。4月前(qián)两旬已经收了很多(duō)票，后面(miàn)改用其他贷(dài)款来冲。5月上旬票据已经快要(yào)接近(jìn)零利率了(le)，信贷再度(dù)出现深度负(fù)增长(zhǎng)，这是4月信贷斜(xié)率过于陡峭化产生的后果(guǒ)，5月份(fèn)的(de)贷(dài)款可(kě)能仍(réng)然(rán)不太乐观。

　　在这种背景之下，市场要(yào)想(xiǎng)好(hǎo)起来(lái)，必(bì女生工资多少算正常，女生工资多少算正常)然(rán)要让大家(jiā)看到宽信用的信号(hào)出(chū)现，而(ér)这可能(néng)还需要一定的时(shí)间。

　　当前市场(chǎng)存量资金博弈(yì)的背景不改，而两大(dà)主线人工智(zhì)能和中特估，今年已然累(lèi)计不小的涨幅。中特估(gū)这边，本月还有多只央企ETF等待进(jìn)场，而人工智能这边，在未(wèi)有增量资金进场(chǎng)的情况之下(xià)，再(zài)想继续向上，压(yā)力不小(xiǎo)。

　　本周大跌之后，但(dàn)斌(bīn)更是罕见的在(zài)深夜抒发感想。大谈公募基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的难处，在(zài)业绩和投资信仰(yǎng)之间无法两全。紧接着，炮轰当下(xià)市场投机之风大盛，认为当(dāng)下市场交易机制应要有所(suǒ)改变。

　　相信，这不仅仅只(zhǐ)是但总(zǒng)一个人的心声。

　　今年(nián)以来，市(shì)场看着红红火火(huǒ)，但很多投资者(zhě)都(dōu)是“买在(zài)3000点，套在3400点(diǎn)”。公募基金(jīn)经理更(gèng)是有苦难言，市场上大热的人工智(zhì)能，游资炒作(zuò)的“星辰大(dà)海(hǎi)”，根(gēn)本不符合他们的机构审美。直(zhí)白点(diǎn)说，市场根(gēn)本就是绕着公募持仓在涨。

　　大家都是有苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 女生工资多少算正常，女生工资多少算正常